Fonction Finance TAUX.ESCOMPTE

Syntaxe

TAUX.ESCOMPTE(liquidation, échéance, valeur_nominale, valeur_échéance, [base])

La syntaxe de la fonction TAUX.ESCOMPTE contient les arguments suivants :

• Règlement    Obligatoire. Représente la date de règlement du titre. Cette date correspond à la date suivant la date d’émission, lorsque le titre est cédé à l’acheteur.
• échéance    Obligatoire. Représente la date d’échéance du titre. Cette date correspond à la date d’expiration du titre.
• valeur_nominale    Obligatoire. Représente le prix du titre par tranche de valeur nominale de 100 €.
• valeur_échéance    Obligatoire. Représente la valeur de remboursement du titre par tranche de valeur nominale de 100 €.
• Base    Facultatif. Représente le type de la base de comptage des jours à utiliser.

Remarques

• Microsoft Excel stocke les dates sous la forme de numéros de série séquentiels afin de pouvoir les utiliser dans les calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 correspond au numéro séquentiel 1, et le 1er janvier 2018 correspond au numéro séquentiel 43101 car 43 101 jours se sont écoulés depuis le 1er janvier 1900.
• La date de liquidation correspond à la date à laquelle un acheteur acquiert un coupon, tel qu’une obligation. La date d’échéance correspond à la date d’expiration du coupon. Par exemple, supposons qu’un abonnement de 30 ans soit émis le 1er janvier 2018, et qu’un acheteur est acheté six mois plus tard. La date d’émission serait le 1er janvier 2018, la date de liquidation serait le 1er juillet 2018 et la date d’échéance serait le 1er janvier 2048, 30 ans après le 1er janvier 2018, la date d’émission.
• Les arguments liquidation, échéance et base sont tronqués de façon à être convertis en nombres entiers.
• Si les arguments liquidation ou échéance ne sont pas des numéros de série valides, la fonction DISC renvoie le #VALUE. .
• Si l’argument valeur_nominale ≤ 0 ou si l’argument valeur_échéance ≤ 0, taux. ESCOMPTe renvoie la #NUM. .
• Si base < 0 ou si la base > 4, DISC renvoie le #NUM. .
• Si l’argument liquidation ≥ l’argument échéance, la fonction ESCOMPTe renvoie le #NUM. .
• TAUX.ESCOMPTE est calculé comme suit :où :
  • B = nombre de jours dans une année selon l’année.
  • DSM = nombre de jours entre la liquidation et l’échéance.

Exemple

Copiez les données d’exemple dans le tableau suivant, et collez-le dans la cellule A1 d’un nouveau classeur Excel. Pour que les formules affichent des résultats, sélectionnez-les, appuyez sur F2, et sur Entrée. Si nécessaire, vous pouvez modifier la largeur des colonnes pour afficher toutes les données.