Fonction Finance TAUX.INTERET

Syntaxe

TAUX.INTERET(liquidation, échéance, investissement, valeur_échéance, [base])

La syntaxe de la fonction TAUX.INTERET contient les arguments suivants :

• Règlement    Obligatoire. Représente la date de règlement du titre. Cette date correspond à la date suivant la date d’émission, lorsque le titre est cédé à l’acheteur.
• échéance    Obligatoire. Représente la date d’échéance du titre. Cette date correspond à la date d’expiration du titre.
• investissement    Obligatoire. Représente le montant investi dans le titre.
• valeur_échéance    Obligatoire. Représente le montant à percevoir à l’échéance.
• Base    Facultatif. Représente le type de la base de comptage des jours à utiliser.

Remarques

• Microsoft Excel stocke les dates sous la forme de numéros de série séquentiels afin de pouvoir les utiliser dans les calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 correspond au numéro de série 1 et le 1er janvier 2008 correspond au numéro de série 39448 parce que 39 448 jours se sont écoulés depuis le 1er janvier 1900.
• La date de liquidation correspond à la date à laquelle l’acheteur acquiert un coupon, tel qu’une obligation. La date d’échéance correspond à la date d’expiration du coupon. Par exemple, supposons qu’une obligation sur 30 ans soit émise le 1er janvier 2008 et qu’un acheteur en fasse l’acquisition six mois plus tard. La date d’émission serait le 1er janvier 2008, la date de liquidation le 1er juillet 2008 et la date d’échéance le 1er janvier 2038, soit 30 ans après la date d’émission du 1er janvier 2008.
• La liquidation, l’échéance et la base sont tronquées de façon à être converties en nombres entiers.
• Si les arguments liquidation ou échéance ne sont pas des dates valides, la fonction taux. interet renvoie la #VALUE. .
• Si l’argument investissement ≤ 0 ou si l’argument valeur_échéance ≤ 0, la fonction taux. interet renvoie la #NUM. .
• Si la base < 0 ou si la base > 4, la fonction taux. interet renvoie le #NUM. .
• Si l’argument liquidation ≥ l’argument échéance, la fonction taux. interet renvoie la #NUM. .
• La fonction TAUX.INTERET se calcule comme suit :où :
  • B = nombre de jours dans une année selon l’année.
  • DIM = nombre de jours entre la date de liquidation et la date d’échéance.

Exemple

Copiez les données d’exemple dans le tableau suivant, et collez-le dans la cellule A1 d’un nouveau classeur Excel. Pour que les formules affichent des résultats, sélectionnez-les, appuyez sur F2, et sur Entrée. Si nécessaire, vous pouvez modifier la largeur des colonnes pour afficher toutes les données.